瑞银发表研究报告指,科伦博泰生物(06990.HK) +9.200 (+2.059%) 沽空 $5.63千万; 比率 9.618% 上半年收入为9.5亿元人民币,按年下跌31%,低於该行预期的11亿元人民币,但符合市场普遍预期的9.33亿元人民币。期内净亏损1.45亿元人民币,大致符合该行预测的1.36亿元人民币,好过市场预期的亏损3.3亿元人民币。
瑞银指,科伦博泰的核心产品芦康沙妥珠单抗(sac-TMT)已进入逾1,000间医院,并与超过400间DTP药房合作,管理层预期随着市场渗透率提升及新适应症批准,下半年销售将显着增长,维持全年产品销售额达到8亿至10亿元人民币的目标。
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该行将sac-TMT今年销售预测从10亿元人民币下调至8.5亿元人民币,同时下调费用预测,基於全球研发潜力及关键数据可见度,将其海外销售高峰预测从650亿元人民币上调至750亿元人民币,相应将目标价从452.8元上调至519元,维持「买入」评级。(gc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-19 16:25。)
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